Comment devenir un Quantitative Analyst en 2020

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Qu’est-ce qu’un « quant » ? Les analystes quantitatifs, ou analystes financiers quantitatifs, élaborent et mettent en œuvre des modèles mathématiques complexes que les entreprises financières utilisent pour prendre des décisions concernant la gestion des risques, les investissements et la tarification. En partie spéculateur, en partie logicien impitoyable, il a pour but de réduire les risques et/ou à générer des profits.

Que fait un Quantitative Analyst ?

Il n’existe pas de description de poste standard pour les analystes quantitatifs, et leur travail quotidien peut varier en fonction de l’endroit où ils travaillent. En général, les analystes quantitatifs appliquent des méthodes scientifiques de financement et découvrent de nouvelles façons de voir et d’analyser ce type de données.

Dans le monde du commerce, il existe une forte demande d’analystes financiers quantitatifs, et beaucoup d’entre eux proposent aux investisseurs une approche d’investissement qui cherche à mieux comprendre les marchés en termes de génération d’alpha ainsi que de gestion des risques. Une journée type peut également consister à sensibiliser les autres à l’importance de l’analyse quantitative et à leur expliquer pourquoi, si elle est utilisée efficacement, elle peut être si puissante par rapport aux méthodes plus conventionnelles.

Les compétences du quant sont également utiles dans des secteurs autres que la banque et la finance. Vous pouvez également trouver des Analystes Quantitatif développant l’évaluation des risques pour les compagnies d’assurance ou développant des modèles de tarification.

Responsabilités de l’analyste quantitatif

Les responsabilités diffèrent en fonction de l’employeur (par exemple, fonds spéculatif ou banque d’investissement), de l’orientation du produit (par exemple, titres adossés à des actifs ou produits de base) et du niveau d’expertise. Un quant peut être exigé pour :

• Rechercher et analyser les tendances et les statistiques du marché pour prendre des décisions de modélisation
• Développer et mettre en œuvre des modèles quantitatifs complexes (par exemple, des modèles pour la négociation d’actions) et des logiciels/outils d’analyse
• Effectuer des analyses statistiques quotidiennes (par exemple, analyse des risques, tarification des prêts et modélisation du risque de défaillance) et des tâches de codage (par exemple, reconnaissance des formes ou machine learning)
• Spécifications détaillées des modèles et méthodes de collecte des données
• Tester de nouveaux modèles, produits et programmes d’analyse
• Maintenir et modifier les modèles financiers en cours d’utilisation
• Appliquer ou inventer des outils indépendants pour vérifier les résultats
• Collaborer avec des équipes de mathématiciens, d’ingénieurs en informatique et de physiciens pour développer des stratégies optimales
• Consulter le personnel du secteur financier sur les stratégies commerciales, la dynamique du marché, les performances du système commercial, etc.
• Générer une documentation sur les exigences pour les développeurs de logiciels
• Présenter et interpréter les résultats des données à la direction générale et aux clients

Il existe des Analystes Quantitatif qui sont experts dans un domaine spécifique – arbitrage statistique, tarification des produits dérivés, gestion quantitative des investissements, commerce algorithmique ou tenue de marché électronique – et des Analystes Quantitatif qui jouent sur des points forts spécifiques.

Par exemple, un Analystes Quantitatif « back office » , tel qu’un modélisateur/chercheur quantitatif, peut être profondément impliqué dans la recherche et la validation de modèles statistiques ou dans la génération de nouvelles stratégies financières. Un « front office » , comme un trader quantitatif, peut travailler en tête-à-tête avec des traders, concevoir des algorithmes boursiers et fournir à ses collègues des outils informatiques de tarification et de négociation.

Les qualités importantes que doivent posséder les Analystes Quantitatif sont la capacité à penser par eux-mêmes et la tendance à toujours poser des questions. Ils explorent des voies que peu ont envisagées et n’ont pas peur de s’écarter des modèles conventionnels que la majorité des Analystes Quantitatif utilisent et privilégient.

« Je crois que ceux qui pensent scientifiquement sont souvent les plus performants dans ce domaine. Les meilleurs Analystes Quantitatif sont souvent ceux qui ont une formation en mathématiques, en informatique, en ingénierie ou en sciences naturelles (c’est-à-dire en physique). Il y a une raison pour laquelle les fonds comme Renaissance Technologies n’engagent que des scientifiques (au moins pour leur côté recherche). Ils ne sont pas intéressés par les MBA ou les diplômés en finance/affaires ou en économie, comme ce serait le cas pour votre rôle d’analyste plus traditionnel à Wall Street. Souvent, ces écoles de pensée enseignent le recours à des modèles trop « académiques » et s’appuient sur trop d’hypothèses, ce qui crée une fragilité inutile ».

-Micah Spruill, co-fondateur et Quantitative Analyst chez Aurora Investment Advisors

Étapes pour devenir un analyste quantitatif

Si vous souhaitez devenir un Quantitative Analyst dans le domaine financier, il y a quelques étapes que vous devriez envisager. Vous pouvez également tenir compte de votre propre formation. Les Analystes Quantitatif travaillent généralement dans la finance et possèdent de solides compétences en mathématiques et en analyse statistique. Voici les étapes que vous pouvez suivre pour devenir un Quantitative Analyst:

• Obtenir une licence dans un domaine lié à la finance
• Acquérir des compétences importantes en matière d’analyse, de statistiques et de mathématiques
• Obtenez votre premier poste de Quantitative Analyst de premier échelon
• Envisager la certification
• Obtenir un master en finance mathématique
• Qualifications et compétences des analystes quantitatifs

De quel type de diplôme aurai-je besoin ?

Un master dans un programme ciblé tel que la finance quantitative, la finance mathématique/informatique, la recherche opérationnelle ou l’ingénierie financière peut être un diplôme utile pour poursuivre une carrière d’analyste quantitatif. Il peut également s’agir d’un domaine quantitatif connexe, comme la physique, les statistiques ou les mathématiques, qui propose des cours de haut niveau en modélisation mathématique et en techniques quantitatives. À moins de posséder des compétences exceptionnelles en mathématiques et en calcul et une expérience concrète de l’analyse financière, un MBA ne suffira probablement pas.

Un doctorat peut également être utile selon le poste et l’employeur. Les candidats titulaires d’un doctorat auront probablement démontré qu’ils sont capables de travailler de manière indépendante sur des projets de recherche complexes – un atout précieux pour les grands fonds spéculatifs investis dans des projets ambitieux.

De quel type de compétences aurai-je besoin ?

Compétences techniques

• Programmation axée sur les objectifs
• Modélisation Big Data
• Gestion de la base de données
• C++ (utilisé pour les applications de négociation à haute fréquence)
• Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS ou R (utilisé pour l’analyse statistique)
• Les algorithme de Monte Carlo
• Machine learning
• Extraction de données
• C#/Java, .NET ou VBA, Excel

Compétences mathématiques

• Calcul (y compris différentiel, intégral et stochastique)
• Algèbre linéaire et équations différentielles
• Algèbre linéaire numérique
• Probabilité et statistiques
• Théorie des jeux
• Compétences financières
• La théorie du portefeuille
• Dérivés d’actions et de taux d’intérêt, y compris les produits exotiques
• Pratiques commerciales systématiques et discrétionnaires
• Produits à risque de crédit
• Modélisation financière

Compétences en affaires

• Résolution de problèmes analytiques : Utilisation d’outils logiques et mathématiques/programmation pour résoudre des problèmes financiers abstraits
• Capacité à travailler sous pression : prendre des décisions financières clés dans des situations de stress intense
• Recherche indépendante : Travailler sans supervision sur des défis potentiellement insurmontables ; faire preuve de patience et de persévérance pour mener à bien les tâches
• Concentration : Tolérer de longues heures de travail avec des codes et des données informatiques
• Communication : Les analystes doivent être capables de communiquer efficacement leurs idées à la direction de l’entreprise et aux collaborateurs individuels afin que les autres puissent utiliser leur travail pour les affaires courantes

Qu’en est-il des certifications ?

Il n’y a pas beaucoup de certifications qui visent explicitement les Analystes Quantitatif. Avant d’investir dans le titre de Chartered Financial Analyst ou le certificat en finance quantitative, demandez à vos professeurs et à vos mentors professionnels si la certification aura un avantage mesurable pour votre carrière.

Analyste financier agréé (Chartered Financial Analyst, CFA)

Offert par le CFA Institute, ce titre s’adresse aux professionnels de l’investissement. Pour devenir titulaire de la charte CFA, les candidats doivent suivre un programme d’études indépendant et passer trois examens. Chaque examen nécessite environ six mois de préparation. En outre, les titulaires de la charte doivent prouver qu’ils ont quatre ans d’expérience professionnelle qualifiée dans la prise de décisions en matière d’investissement.

Le CFA en vaut-il la peine ? Le jury n’est pas encore constitué. Certains Analystes Quantitatif, comme les ingénieurs financiers sans doctorat qui veulent améliorer leurs qualifications, peuvent choisir de poursuivre le CFA afin de se donner un avantage sur leurs pairs. Mais ce n’est pas souvent mentionné dans les exigences du poste d’analyste quantitatif.

Quantitative Analyst Carrières similaires

Qu’ils soient des analystes quantitatifs dynamiques du front office ou qu’ils travaillent tranquillement dans le back office, les Quantitative Analyst passent beaucoup de temps à regarder les écrans. Si vous êtes fasciné par le monde de la finance et que vous souhaitez un éventail plus large de tâches, vous avez le choix :

• Actuaire
• Analyste commercial
• Analyste financier
• Ingénieur financier
• Analyste en banque d’investissement
• Développeur quantitatif
• Opérateur quantitatif

Vous avez également la possibilité de vous retirer dans le monde universitaire ou de la recherche en tant que mathématicien pur ou d’améliorer vos compétences en programmation pour vous lancer dans des études d’ingénierie. Les opportunités pour les Quantitative Analyst de niveau supérieur comprennent, gestionnaire de portefeuille ou bien gestionnaire de fonds alternatifs