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Bitcoin à 140.000$ après le Halving ?

Le Bitcoin à 140 000$ après le Halving ?

⌚: 5 minutes

Nous avons réalisé un tableau des prix du court du Bitcoin basé sur les différents halving sur les années précédentes.

Dans cet article, nous tentons de répondre aux questions suivantes :

1. Est-ce que Bitcoin est vraiment dans un marché baissier ?
2. Où pourrait se situer le prix plancher potentiel de Bitcoin ?
3. Où le prix du bitcoin pourrait-il grimper après le prochain halving en mai 2020 ?

Le prix nominal du bitcoin a augmenté de façon exponentiel au fil du temps, ce qui rend impossible d’obtenir un aperçu significatif de son évolution à long terme à l’aide d’un graphique linéaire.

Notre tableau  se compose des éléments suivants :

1. Moyennes mobiles simples sur 100 et 200 jours des prix logarithmiques
2. Les points médians
3. Halving historique

Notre analyse dévoile quelques observations intéressantes…

La moyenne mobile établit mathématiquement la fin d’un marché baissier et le début d’un marché haussier.
Avec une analyse de dérivée classique s’appuyant sur une approche mathématique  afin de limiter autant que possible la subjectivité.

Sur le tableau fourni par BrandNewBitcoin nous pouvons analyser les moyennes mobiles sur 100 et 200 jours du prix pour nous aider à établir des points de déclenchement des hausses et baisses.

Par exemple, si nous regardons la période du dernier halving de novembre 2012, comme le montre le graphique ci-dessous, nous pouvons voir que le prix du Bitcoin augmente à un niveau de résistance avant un nouveau « méga cycle ».

Halving-Mai-2020

Le concept d’un méga cycle est important parce qu’il marque le début d’une tendance qui voit finalement le prix du bitcoin atteindre de nouveaux sommet (méga cycle du marché haussier) suivi de la vente immédiate (méga cycle du marché baissier).

Lorsque le prix du Bitcoin rebondit sur le niveau de soutien (ligne basse en bleue sur la graphique ci-dessus) et monte jusqu’à la ligne médiane, nous pouvons alors voir la moyenne mobile sur 100 jours commencer à traverser la moyenne mobile 200 jours alors cela indique mathématiquement que nous sommes dans un marché haussier – pour preuve la ligne de soutiens se trouve normalement autours des 2300$ que nous avons connu en début d’année, nous sommes aujourd’hui encore autour des 8300$. Si la ligne de soutien de 2300$ n’est pas atteinte alors il n’y aura techniquement pas de cassure vers le bas !

Et ce processus se poursuit encore et encore….

Nous avons constaté que les croisements de moyennes mobiles pour les méga cycles baissiers sont quelque peu en retard, puisque le signal est fourni quelque part vers le milieu ou la fin du cycle. En revanche, les croisements de la moyenne mobile pour les méga cycles de marché haussiers sont beaucoup plus claires et facile à valider.

Si l’on examine la période allant jusqu’au halving du 9 juillet 2016, on peut observer un schéma presque identique, à l’exception d’un croisement supplémentaire au point médian.

Et en appliquant la même logique, le même schéma se forme dans la période allant jusqu’au halving de mai 2020, comme on peut le voir toujours dans le graphique ci-dessus.

Maintenant que nous avons établi un modèle mathématique fiable pour analyser les tendances du prix des bitcoin, que pouvons-nous identifier d’autre ?

Les croisements haussiers de la moyenne mobile se forment 9-12 mois avant la réduction de moitié (halving) de Bitcoin.
Comme nous pouvons le voir sur le graphique ci-dessus, les croisements haussiers (lorsque la moyenne mobile à 100 jours croise la moyenne mobile à 200 jours en partant du bas) commencent à devenir visibles autour de 9-12 mois avant le halving, les positions remontent en vue du halving puis se tasse jusqu’au halving, sans réelle tendances !

1. Le premier crossover haussier est apparu 9 mois avant la réduction de moitié de Bitcoin le 28 novembre 2012 ;

2. Le deuxième crossover haussier est apparu 12 mois avant la réduction de moitié le 6 juillet 2016 ;

3. Et le troisième crossover haussier est déjà apparu en mai 2019, exactement 12 mois avant la réduction de moitié de mai 2020 

Bitcoin est actuellement dans un mégacycle de marché haussier

Il est intéressant de noter que les croisements de moyennes mobiles qui se sont formés en mai 2019 confirment que Bitcoin est déjà actuellement dans un méga cycle haussier du marché.

La plupart des gens qui regardent un graphique linéaire peuvent facilement supposer que le prix du bitcoin a été dans un marché baissier depuis le deuxième trimestre de cette année.

Cette observation ne serait pas totalement inexacte s’il s’agissait d’un actif financier ou d’un indice traditionnel, où un marché baissier est défini par une baisse de 15% à 20%.Mais dans le cas de Bitcoin, il est possible d’avoir un « mini » cycle haussier et baissier traditionnel dans un méga cycle.

C’est la raison pour laquelle nous utilisons une analyse logarithmiques et pourquoi nous devrions différencier les cycles normaux des méga cycles lorsqu’il s’agit de Bitcoin.

Nous espérons que ce concept est clair car selon le graphique des prix du logarithme de Bitcoin, la tendance baissière actuelle peut être décrite comme une consolidation haussière avant que la prochaine hausse exponentielle soit faite, théoriquement comme vous l’avez compris après le halving de mai 2020

Bien sûr, nous supposons que les tendances historiques continueront de se manifester. Mais étant donné la ressemblance presque identique de ces modèles, il est difficile de croire qu’ils ne se dérouleront pas de la même façon cette fois-ci également.

La majorité des surperformances ont tendance à se produire après le halving.

Néanmoins, les investisseurs à long terme (HODLERS) maximiseraient probablement leur retour sur investissement en accumulant de longues positions sur Bitcoin avant la période de réduction de moitié.

Les conditions pour soutenir une hausse stratosphérique du prix du bitcoin sont fiables:
1. La mauvaise santé de l’économie mondiale des conditions macroéconomiques mondiales qui s’effondrent ;
2. Les tensions géopolitiques et le protectionnisme sont en hausse ;
3. Les instruments de politique monétaire ne fonctionnent plus, les banques centrales reprenant actuellement l’assouplissement quantitatif (EQ).
4. Et à mesure que les taux d’intérêt deviennent très négatifs, le système bancaire traditionnel sera de plus en plus mis à rude épreuve. Nous pensons chez Actualité Informatique que certaines banques pourraient devoir fermer leurs portes ou devenir nationalisées et même envisager de fusionner pour survivre.

5. L’impression en grande quantité de papier dollars par la FED sur le marché REPO (marché des prêt inter bancaire) depuis Octobre 2019 est aussi un indicateur plus qu’inquiétant, c’est ce qui a provoqué la crise de 2008 et la FED injecte à l’heure ou nous écrivons ses lignes 120 milliards de dolars / jour pour faire en sorte que le marché de s’effondre pas et ce depuis début Octobre !

Et admettons-le, plus d’une décennie s’est écoulée depuis la dernière crise financière, et pourtant les banques n’ont pas été en mesure de regagner la confiance de leurs clients. Les banques d’affaires sont toujours engluées dans leurs vieux modèle de rémunération et fragilisent le marché des banques traditionnelles.

Qu’est-ce que cela signifie pour Bitcoin ?

Bitcoin est dans un scénario gagnant-gagnant.

Dans le meilleur des cas, si des taux d’intérêt bas stimulent l’appétit pour le risque et alimentent la reprise boursière, une augmentation de la richesse profitera à Bitcoin, peut-être encore plus que par le passé puisqu’il existe des entités telles que Bakkt qui se développent pour fournir aux investisseurs institutionnels un conduit réglementé pour obtenir du Bitcoin physique.

Dans le pire des cas, une perte de confiance dans le système financier traditionnel peut entraîner un afflux d’argent dans tout ce qui peut ressembler à un refuge sûr.

Et si les investisseurs attribuent à Bitcoin ne serait-ce qu’une petite part de leurs portefeuille de 2% à 5%, l’effet serait extrêmement haussier sur le prix.

Ainsi, nous avons établi qu’à mesure que les scénarios positifs comme négatifs, Bitcoin peut bénéficier d’une manière ou d’une autre.

Par conséquent, les observations que nous faisons ne doivent en aucun cas être interprétées comme des conseils d’investissement ou une sollicitation à vendre ou à acheter du Bitcoin.

En supposant que les tendances historiques des prix du Bitcoin se maintiennent, il est possible que le prix de Bitcoin atteigne  un nouveau record qui verrait le prix monter en flèche entre 22 000 $ et 162 754 $ !

L’avenir nous le dira !

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